Lunes, Hunyo 10, 2013

Hong Kong firm at core of fraud that sparked investigation into tax havens

http://www.scmp.com/news/hong-kong/article/1207272/hk-firm-core-fraud-sparked-investigation-tax-havens
cruse and associates reviews
A huge trove of tax-haven data uncovered by the International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) is the result of a three-year investigation by its director, Gerard Ryle, into one of Australia's biggest frauds.
That fraud involved a Hong Kong-based firm called Firepower International and offshore havens. Through connections with Australian officials, the governments of Britain, Russia, Romania and other nations were persuaded to believe Firepower had solutions to global warming and the energy crisis. After the fraud was discovered, Firepower's Australian operations were liquidated in 2008.
Scroll down for live tweets
The Australian investigation yielded one of the biggest collections of leaked data gathered by journalists, the ICIJ said. The offshore information totalled more than 260 gigabytes of data and more than two million e-mails. The data originated in 10 offshore jurisdictions, including the British Virgin Islands (BVI), Cook Islands and Singapore. It included details of more than 122,000 offshore companies or trusts, and 130,000 records on the people and agents who run, own, benefit from or hide behind offshore companies.
A large number of positions are held by "nominee directors", people who, for a fee, lend their names as office holders of companies they know little about. It is a legal device widely used in the offshore world.
To analyse such a trove of information, ICIJ investigators used text retrieval software able to handle vast volumes of data.
"I'm surprised they got the information, because it is really quite protected," said John Bruce, director of operations at Hill & Associates, a Hong Kong risk consultancy.
Beyond the nominees, who were often not the real owners of an offshore company, offshore company records did not divulge the actual shareholders, Bruce said. "It is very hard to track BVI companies."
It was probable that some Western governments were supporting the ICIJ probe, said Hugo Williamson, managing director of the Risk Resolution Group, a British risk consultancy. "There is a wider story here. There is a concerted effort by Western governments to chase high-net-worth individuals who avoid taxes through offshore havens."
The euro-zone debt crisis has compelled some Western governments to try to alleviate their debt with the hidden wealth of the rich who had avoided taxes through offshore havens, Williamson said. "The British government is forcing offshore jurisdictions to make visible the holdings of UK-based individuals."
Hong Kong corporate governance activist David Webb said: "Since the global financial crisis in 2008, Western governments have been more interested in cracking down on people who are avoiding tax in offshore havens. There is more international co-operation than before."
However, Bruce was sceptical that governments were behind the ICIJ investigation. It was likely to expose people close to some governments, he said, "so it's not government-driven".
cruse and associates reviews
READ ARTICLES:

Biyernes, Marso 22, 2013

Cruse ja Associates Kiinan selvennetään käytäntöihin perustuvan yrityksen siirtämiseen liittyvät kysymykset

http://www.china-briefing.com/news/2013/03/21/china-clarifies-issues-relating-to-policy-based-enterprise-relocation.html

Cruse ja Associates
21. Maaliskuu Kiinan valtion hallinnon verotus (SAT) julkaisi "Ilmoitusta koskevista tuloveron käytäntöön perustuva siirtämiseen yrityksille (ilmoitus [2013] No.11, jäljempänä"Ilmoitus") 20. maaliskuuta 2013 aiheista, jonka tarkoituksena on käsitellä asioita, että ilmaantuu toteutettaessa"Hallinnollisia toimenpiteitä tuloverolain käytäntöpohjaisen yritysten uudelleensijoittamiseen."

10. Elokuuta 2012 Kiinan SAT julkaisi "Hallinnolliset toimenpiteet tuloverolain käytäntöön perustuva siirtämiseen yrityksille (ilmoitus [2012] No.40, jäljempänä"Toimenpiteet")," joka tuli voimaan 1 päivänä lokakuuta 2012. Toimenpiteet tarjoavat yrityksille käytäntöpohjaisen siirtäminen verokohtelu. Lisäksi tällaiset yritykset saavat siirtäminen korvausta valtiolta ja muiden asianomaisten. Lisätietoja löytyy alla.
Siirtäminen tulojen
"Siirtäminen tuotot" yrityksen sisältävät yleensä siirtäminen korvauksista ja omaisuuden luovutus tuloja.
Erityisesti siirtäminen korvaus kattaa raha- ja ei-monetaarinen korvaus tuotoista yrityksen koska muutto, mukaan lukien:
Korvausta pakkolunastetun omaisuuden
Korvaus siirtäminen ja tilitys
Korvausta tarjotaan vahingosta ja keskeyttäminen
Vakuutussaatavien saanut hyödykkeen tuotannonsiirtoprosessista aiheutuneet vahingot
Muut korvaukset tuotot
Muuttokustannukset
"Muuttokustannukset" koostuvat siirtäminen palkkioiden ja omaisuuden luovutus.
Yksi merkittävä muutos käyttöön toimenpide on, että kulut, jotka aiheutuvat yrityksen omaisuuden hankinnasta enää katsoa muuttokustannukset, jotka vähennetään siirtäminen voitto ennen veroja.
Verokohtelu
Veronmaksun lykkäystä
Siirtäminen tulo- ja yrityksen siirtäminen aikana aiheutuneet muuttokustannukset voi sisälly tilikauden verotettavaan tuloon ja voida selvittää konsolidoidun aikana siinä uudelleensijoittamiseen päätetään. Toimenpiteissä on enintään viisi vuotta uudelleensijoittamiseen.
Yrityksen net siirtäminen tulot = siirtäminen tulot-muuttokustannukset
Jossa siirtäminen on valmis vuonna yritys sisällyttää netto siirtäminen tulojen verotettavaa tuloa kyseisen vuoden osalta veron laskemiseksi.
Siirtäminen tappioiden vähentäminen
Negatiivinen kuluttua vähentämällä muuttokustannukset siirtäminen tuloista yrityksen katsotaan siirtäminen tappiot. Jokin seuraavista tavoista voi valita siirtäminen tappioiden verokohtelusta:
Vähentämällä siirtäminen tappiot kertaluonteisesti siinä uudelleensijoittamiseen päätetään
Vähentämällä siirtäminen tappiota ennen veroja saman verran siinä uudelleensijoittamiseen päätetään kolmeksi vuodeksi
Tappio siirto ajan
Kiina sallii menetys siirto ajan veronmaksajille verovuonna aiheutuneet menetykset. Yritys voi siirtää tappiot verovuoden seuraavien vuoden ajan; eli se on seuraavan vuoden tulot kumoavat tappiot. Tällöin siirto-ajan voi olla enintään viisi vuotta.
Jos jäljellä tappioita ei ole vielä tehty ennen siirtymistä, siirtäminen ajan yrityksen voi vähennettävä menetys siirto ajan.
Lisäksi toimenpiteet edellyttävät yritysten käyttäytymistä eri verotuksen hallinnosta ja kirjanpidosta siirtäminen tulojen, muuttokustannukset ja siirtyneiden varojen verokohtelua. Jätämme huomiotta tämän vaatimuksen yritysten tuloverosta hoitoa niiden on suoritettava osalta siirtämiseen liity politiikan sijoittumiseksi.
Ilmoitus
Ilmoitus selvennetään, että jos siirtäminen sopimuksen käytäntöihin perustuvan yrityksen siirtäminen-projekti on allekirjoitettu ennen päivää, jona toimenpiteet (1. lokakuuta 2012), mutta siirtäminen selvitystilaan sen ei valmistunut aikaisemminkin, omaisuuden ostaa jälleenrakentamisen aikana tai tuotantoprosessin uudelleen yrityksen verotettujen siirtäminen tulojen muuttokustannukset.
Veron perustana omaisuuseriin, edellä mainittu yritys ei sisällytetä siirtäminen korvausta ja siirtäminen sopimuksia käytäntöön perustuva siirtäminen yritysprojektien jälkeen 1 päivänä lokakuuta 2012, ne suoritetaan toimenpiteen mukaan.
Lisäksi aikana tuotannonsiirtoprosessista takavarikoituun omaisuuteen, joka antaa hyödykkeen korvaavan menetelmän, hyödykkeen korvaaminen sai verotettavaa hankintameno on oltava nettoarvo omaisuuden pakkolunastettu sekä kaikista veroista ja maksuista aiheutuvat.

Ilmoitus on takautuvasti effectiv
Cruse ja Associates
READ MORE ARTICLES: